Modul Marktrisiko für die Berechnung der Solvenzkapitalanforderung
Marktrisiko ist eine Zusammenfassung aller Risiken, die sich unmittelbar aus Veränderungen des Marktumfeldes ergeben, wie Marktwerte von Kapitalanlagen, Zinsen oder Wechselkursen.
Hendrik Alexander Mertens, ISS Software GmbH
Hendrik Alexander Mertens, geboren 1980 in Essen, studierte Mathematik an der Universität Köln mit dem Schwerpunkt Statistik und Zeitreihenanalyse.
Nach seinem Studium war er zunächst als Business Analyst tätig, ab 2011 dann in Zürich als Investment Risk Manager einer führenden Schweizer Lebensversicherung mit besonderem Schwerpunkt auf quantitativen Analysen zum internen Risikomodell für den täglichen Investmentprozess.
Während seiner Berufstätigkeit erwarb er 2011 die CFA charter und 2013 die FRM (financial risk manager) charter.
Seit 2016 ist er bei ISS Software GmbH im Projekt SOLVARA – Standardsoftwarelösung für die Anforderungen aus Solvency II – tätig mit den Schwerpunkten Marktrisiko und Ausfallrisiko.
Ermittlung der Kapitalanforderungen für das Zinsrisiko
Beim Zinsrisiko handelt es sich um das Risiko, das sich auf Wertveränderungen der Basiseigenmittel bezieht aufgrund von Bewegungen der risikolosen Basiszinskurve.
Bei der Kapitalanforderung für das Zinsrisiko handelt es sich um den größeren Verlust der Basis-Eigenmittel der sich gegenüber der risikoneutralen Bewertung in zwei Schockszenarien ergäbe, nämlich den Szenarien Zinsanstieg und Zinsrückgang.
Ermittlung der Kapitalanforderungen für das Konzentrationsrisiko
Das Konzentrationsrisiko wird in der Delegierten Verordnung als Marktrisikokonzentrationen bezeichnet. Als Element des Marktrisikos hat das Konzentrationsrisiko im Allgemeinen eine geringere Bedeutung hinsichtlich der Solvenzkapitalanforderung als beispielsweise das Aktien- oder Zinsrisiko.